12月16日，全球存储巨头SK海力士向投资者释放了明确信号：当前由人工智能（AI）革命所驱动的DRAM芯片紧缺状况，预计将贯穿整个市场，并持续至2028年。这一预测比瑞士银行此前预估的2027年第一季度更为严峻，揭示了行业底层供需结构的深刻变化。
SK海力士预估，AI服务器在整体服务器市场中的占比，将从2025年的38%大幅攀升至2030年的53%。与之相伴的，是市场对DRAM芯片容量的渴求急剧上升，需求增长预计高达24%。始于AI爆发的存储芯片短缺，并非短期波动，而是一场可能延续数年的产业“超级周期”。这一周期正在重塑全球半导体产业的竞争格局与供应链关系，对包括中国在内的全球主要制造业区域产生深远影响。
AI需求引爆，巨头产能结构性倾斜
本轮全球存储产业进入“超级周期”的核心驱动力，来自于AI需求的爆炸性增长。为支撑大规模语言模型训练、推理及未来AI应用的扩展，北美及中国的云服务与头部科技公司正在积极扩建AI服务器集群与数据中心。这些客户对存储性能与容量提出了极高要求，并愿意为此支付显著溢价。
行业信息显示，为了提前锁定HBM及高端DRAM的宝贵产能，这些大客户的长期协议价，可比面向传统个人电脑和智能手机等消费电子市场的价格高出30%以上。部分专为AI优化的高端LPDDR5产品，对AI客户的报价甚至比供给顶级智能手机厂商的价格高出50%-60%。
面对利润丰厚的AI市场，三星、SK海力士、美光等国际存储巨头不约而同地将最先进的制程工艺和生产线资源，优先用于生产HBM和高端服务器DRAM产品。这种战略重心转移的直接后果，是用于个人电脑、智能手机、平板电脑等消费电子领域的通用型DRAM产能被严重挤压和分流。其供应增长长期乏力，成为全行业供应紧张、价格易涨难跌的根本原因之一。消费电子市场，这个存储芯片的传统“基本盘”，正被动地为AI的快速发展让路。
